Минфин обнародовал предварительные условия для реструктуризации еврооблигаций Украины

Министерство финансов Украины обнародовало предварительные условия для реструктуризации государственных и гарантированных государством еврооблигаций, которые согласовали Украина и специальный комитет кредиторов, передает ПрессОрг http://pressorg24.com

"Украина и специальный комитет кредиторов, в который входят Franklin Advisors Inc., BTG Pactual Europe LLP, TCW Investment Management Company и T.Rowe Price Associates Inc., договорились о предварительных условиях по реструктуризации 14 государственных и гарантированных государством еврооблигаций с общей основной суммой в примерно 18 млрд долл. США. Этот периметр включает все 11 государственных еврооблигаций и трех гарантированных государством еврооблигаций Государственного предприятия "Финансирование инфраструктурных проектов", - говорится в сообщении.

Отмечается, что Украина и специальный комитет кредиторов рады достижению консенсуса относительно наилучшего пути для Украины, и ожидают дальнейшее сотрудничество с целью скорейшей имплементации соглашения.

В Минфине указали, что это соглашение позволит Украине выполнить, благодаря сотрудничеству с ее крупнейшими кредиторами, ключевые элементы программы сотрудничества Украины и МВФ по Механизму расширенного финансирования, согласованному в марте 2015 года.

"Ключевые аспекты предварительных условий следующие:

списание основной суммы долга в размере 20% от номинала, что означает уменьшение долга для Украины по еврооблигациям в периметре по предварительным условиям на 3,6 млрд. долл. США. Долг может быть уменьшен в целом на 3,8 млрд. долл. США, если будут реструктуризированы гарантированные государством внешние кредиты государственных предприятий, а также по еврооблигациям г. Киев, которые сейчас находятся вне периметра по предварительным условиям;

еврооблигации в рамках периметра по предварительным условиям обменяют на 9 новых серий еврооблигаций, выплата основной суммы долга по которым будет наступать после периода действия Механизма расширенного финансирования МВФ (2015-2018 годы)", - говорится в сообщении.

В ведомстве отметили, что оплата по основной сумме будет происходить девятью равными частями с 2019 по 2027.

"Новая процентная ставка по всем девяти сериям еврооблигаций составит 7,75%, что означает увеличение купона приблизительно 50 базисных пунктов (0,50%) по сравнению со средневзвешенной ставке в соответствии с текущими договорными условиями", - добавили в министерстве.

Также в Минфине отметили, что будет привлечен "инструмент компенсации стоимости" (VRI).

"Это новые ценные бумаги, привязанные к показателям роста реального ВВП, которые предоставят кредиторам возможные дополнительные платежи в течение 2021-2040 годов в таких условиях (точные сроки и условия можно найти в предыдущих условиях):

никаких платежей, если прирост реального ВВП составит ниже 3%;

15% прироста реального ВВП, если этот прирост составит 3-4%;

40% прироста реального ВВП, если этот прирост составит более 4%;

никакие платежи не будут осуществляться, пока номинальный ВВП Украины не превысит 125,4 млрд долл. США ", - говорится в сообщении.

В Минфине отметили, что положение предварительных условий не являются обязательными и обусловлены согласованием соответствующей юридической документации. Правительство Украины согласилось обеспечить принятие изменений в законодательство, необходимых для имплементации предварительных условий.

"Специальный комитет кредиторов владеет примерно половиной еврооблигаций, которые есть в периметре по предварительным условиям, и будет вместе с украинской властью активно способствовать осуществлению обменов еврооблигаций в рамках имплементации предварительных условий. Согласно Механизму расширенного финансирования МВФ, Украина должна выйти на рынки капитала в 2017 году", - добавили в ведомстве.

Министр финансов Наталья Яресько по поводу соглашения заявила, что достижение результата переговоров было сложным.

"Украина получит мгновенное и очень значительное сокращение долга на 3,6 млрд долл. США, сохраняя при этом свой статус на рынках капитала, что является большим плюсом для экономики и банковской системы Украины. Мы получим финансирование в размере примерно 11,5 млрд США в рамках нашей программы сотрудничества с МВФ, что позволит нам иметь достаточно финансовой свободы. Важно, что мы согласовали наши интересы с кредиторами. Я призываю всех кредиторов поддержать эту операцию", - заявила Н.Яресько

В свою очередь, Игорь Гордиевич из BTG Pactual, Майкл Хезненстеб из Franklin Advisers, Пенни Фоли из TCW и Майк Конелиус из T Rowe Price, представляющие Специальный комитет кредиторов, отметили что они, как долгосрочные инвесторы в Украине, "довольны тем, что согласованные условия позволят Украине сохранить свой доступ к рынкам капитала и обеспечить платформу для восстановления экономического роста".

"Данное соглашение является подтверждением уверенности и веры частного сектора в Украине и желанием инвестировать в ее дальнейшее развитие. Комитет присоединяется к призыву Министра финансов к владельцам облигаций поддержать соглашение и призывает государственный сектор предоставить Украине недолговою поддержку в виде грантов", - добавили кредиторы.

Финансовым консультантом и глобальным координатором Украины является Lazard. Международным юридическим советником Украины является White & Case LLP. Финансовым консультантом Специального комитета кредиторов The Blackstone GroupInternational Partners LLP, а Weil Gotshal & Manges является международным юридическим советником.